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블룸버그 TA 백테스트 결과

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작성자 헷지드월드 작성일2012-01-03 01:38 조회1,643회 댓글0건

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테크니컬 인디케이터를 좋아하는 사람들이 보면 쇼킹할 듯.

 

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aM76hi1IDeOo&refer=home

 

“Technical analysis on its own as a discipline does not work,” said Diane Garnick, the New York-based investment strategist at Invesco Ltd., which oversees $348 billion. Using it in isolation is “the fastest way to lose money,” she said.

 

기술적분석을 그 자체로서 원칙으로 삼는 것은 통용되지 않는다고 한 투자전략가는 말한다. 그걸 다른 분석과 병용하지 않고 단독으로 사용하는 것은 돈을 잃고 싶어서 환장한 것이나 다름없다.

 

M.P.

 

당근 빠따 두말하면 잔소리이지만...잘 모르는 사람들이 많다.

 

 “You zigged when you should have zagged.”

 

이건 또다른 TA 애널리스트의 커멘트인데...요리 틀때 조리 틀고 조리 틀때 요리 틀면 안된다는 말이다.

 

M.P.

 

이들은 항상 이렇게 말하는데 이건 정말 썰렁한 개그다. 요리 틀고 조리 트는데 어떤 원리가 있는지에 대한 설명을 제대로 하는 경우를 본 적이 없기 때문이다. 학자들의 검증에 의하면 (그런데 항상 그들은 학자들의 검증을 무시한다. 왜? 이유는 석연치 않다.) 어느 기술적분석 하나도 동전을 던져서 앞이 나오면 사고 뒤가 나오면 파는 것 이상의 성적을 내지 못한다. 다만 일정한 자금관리 룰에 의한 청산을 행하는 경우 약간의 수익을 인정할 수 있었다고 하는 보고가 있다.

 

테크니션들의 지극히 편리한 논리는 언제나 자기들이 틀렸을 때 자신의 공부가 부족한 탓에 틀린 것이지 챠트분석 자체의 정당성은 전혀 문제가 없다는 논리다.  애초에 같은 그림을 보고도 해석이 100인 100색이라면 그건 바꿔 말하면 귀에 걸면 귀걸이고 코에 걸면 코걸이가 아닌가? 물론 사용방법에 따라서는 매우 편리한 툴임에는 틀림이 없지만...그게 절대적이라 주장한다면 글쎄...

 

다음은 각종 인디케이터의 성적인데 MACD가 그나마 가장 나은 성적을 보여 주지만 이 역시 3월9일 이후 강력한 상승장에서는 초라한 성적을 거두고 있다. 아무튼 펀더멘털의 흐름을 읽으려는 노력을 폄하하는 테크니션들이 잘 봐두어야 하는 보고가 아닌가 한다.

 

Ranked Performance of Eight Technical Indicators

Indicator                              10/09/2007 - 3/09/2009

Relative Strength Index                                -49.0%
Williams %R                                            -41.7%
Commodity Channel Index                                -38.7%
Parabolic Systems                                      -36.6%
Bollinger Bands                                        -31.5%
Stochastics                                            -24.1%
Directional Movement Indicator                         +24.0%
Moving Average Convergence/Divergence                  +25.9%

S&P 500                                                -56.8%

--------

Indicator                               3/09/2009 - 5/01/2009

Commodity Channel Index                                 -8.3%
Williams %R                                             -8.3%
Bollinger Bands                                         -6.6%
Stochastics                                             -3.3%
Directional Movement Indicator                          -1.9%
Moving Average Convergence/Divergence                   +7.8%
Parabolic Systems                                       +8.2%
Relative Strength Index                                +21.8%

S&P 500                                                +29.7%

--------

Indicator                              10/09/2007 - 5/01/2009

Williams %R                                            -43.1%
Commodity Channel Index                                -40.3%
Parabolic Systems                                      -34.3%
Relative Strength Index                                -34.1%
Bollinger Bands                                        -22.2%
Stochastics                                            -21.8%
Directional Movement Indicator                          +9.0%
Moving Average Convergence/Divergence                  +24.6%

S&P 500                                                -43.9%

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